Investing in Mutual Funds vs Direct Stocks – Which is better option?

क्या आपको सीधे कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहिए या म्यूचुअल फंड खरीदना चाहिए? आपके लिए कौन सा विकल्प अधिक “उपयुक्त” है?

बहुत से निवेशकों को लगता है कि उन्हें सीधे शेयरों में निवेश करना चाहिए, क्योंकि दिन के अंत में म्यूचुअल फंड यही करते हैं, हालांकि स्टॉक निवेश पूरी तरह से एक बहुत अलग खेल है और वहां की गतिशीलता बहुत अलग है। आइए उन्हें एक-एक करके देखें।

#1 – Knowledge Required

अधिकांश लोग सोचते हैं कि स्टॉक में निवेश करना उतना ही सरल है जितना कि हॉट टिप्स का उपयोग करके कुछ स्टॉक खरीदना और फिर अगले कुछ महीनों/वर्षों में स्टॉक के मल्टीबैगर बनने का इंतजार करना।

अनुभवी निवेशक जानते हैं कि कुछ भी सच्चाई से दूर नहीं है। वे जानते हैं कि कंपनी की बैलेंस शीट का अध्ययन करने और भविष्य के लिए सही स्टॉक चुनने के लिए बहुत अधिक ज्ञान और विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। ऐसे निवेशक हैं जिन्होंने अपना पूरा जीवन यह अध्ययन करने में बिताया है कि स्टॉक में निवेश कैसे किया जाए और फिर भी वे बड़ी गलतियाँ करते हैं।

तो मुद्दे पर आते हैं, स्टॉक निवेश कोई बच्चों का खेल नहीं है। सही स्टॉक चुनने के लिए वर्षों की कड़ी मेहनत और बहुत सारा ज्ञान लगता है, जबकि जब बात म्यूचुअल फंड में निवेश की आती है तो आपको अधिक ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है।

दरअसल, एक उत्पाद के रूप में म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए बनाया गया है जो स्टॉक निवेश का अध्ययन करने के लिए खुद ज्यादा समय नहीं दे सकते हैं। आप बस कुछ बुनियादी नियमों का उपयोग करके स्वयं एक “उचित रूप से अच्छा” म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं या एक वित्तीय सलाहकार को नियुक्त कर सकते हैं जो आपके लिए यह कर सकता है।

#2 – No control on stocks chosen

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप यह नियंत्रित नहीं कर सकते कि समय-समय पर कौन से स्टॉक अंदर जाते हैं और कौन से बाहर जाते हैं। यह फंड मैनेजर का काम है. आप केवल म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं और अपना पैसा पेशेवर प्रबंधन को देते हैं। इसलिए फंड मैनेजर द्वारा चुने गए शेयरों पर आपका नियंत्रण शून्य है।

हालाँकि जब आप सीधे स्टॉक निवेश करते हैं, तो आप फंड मैनेजर होते हैं और इस पर आपका पूरा नियंत्रण होता है। तो आपके अध्ययन, मन की भावना, तर्क, सुनी-सुनाई बातों, हॉट टिप्स के आधार पर, आप स्टॉक खरीद और बेच सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड के मामले में ऐसा नहीं है।

जो व्यक्ति स्टॉक खरीदने और बेचने का निर्णय ले रहा है वह एक पेशेवर है जो खेल जानता है।

#3 – Professional Manager

हवाई जहाज़ को नियंत्रित करने वाले पायलट और वैसा ही करने वाले डॉक्टर के बीच एक अंतर है। इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि यदि हवाई जहाज़ को किसी डॉक्टर द्वारा संभाला जाए (जब तक कि उसके पास विमान उड़ाने की अतिरिक्त योग्यता न हो) तो वह दुर्घटनाग्रस्त हो जाएगा।

जब इक्विटी की बात आती है तो ऐसा ही होता है। एक म्यूचुअल फंड का प्रबंधन एक बहुत ही उच्च गुणवत्ता वाले और पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है, जिसके पास अर्थव्यवस्था, क्रेडिट चक्र, ब्याज दर चक्र, अर्थव्यवस्था, मौलिक विश्लेषण, कराधान, व्यवसायों जैसी विभिन्न चीजों का वर्षों का ज्ञान होता है और विभिन्न इक्विटी बाजारों का वर्षों का अनुभव होता है। देशों. उन्होंने धन प्रबंधन से संबंधित व्यावसायिक अध्ययन पूरा कर लिया है।

जब वे प्रबंधन करते हैं और निर्णय लेते हैं कि कौन सा स्टॉक खरीदना है या बेचना है, तो उन्हें क्षेत्रों और उस व्यवसाय की बहुत गहरी समझ होती है। वे कंपनियों, उनके कारखानों का दौरा करते हैं और उनके शीर्ष प्रबंधन से मिलते हैं। कभी-कभी कंपनियों के भीतर क्या चल रहा है, इसके बारे में उनके पास छिपी हुई जानकारी होती है और वे एक सामान्य व्यक्ति की तुलना में कंपनियों के भविष्य की बेहतर तरीके से भविष्यवाणी कर सकते हैं।

हालाँकि, अधिकांश इक्विटी निवेशकों को लगता है कि वे लंबी अवधि के लिए महान विशेषज्ञता के साथ सीधे शेयरों में सफलतापूर्वक निवेश कर सकते हैं और एक पेशेवर प्रबंधक की तरह शानदार रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

टीसीएस या इंफोसिस में एक क्यूबिकल में बैठा एक आईटी इंजीनियर निश्चित रूप से हॉट टिप्स के आधार पर कुछ स्टॉक खरीद सकता है, लेकिन एक पेशेवर फंड मैनेजर की विशेषज्ञता से मेल नहीं खा सकता है जो फंड हाउस में करोड़ों वेतन कमाता है (और यदि वे मेल खा सकते हैं, तो यह तब होता है) आप अपनी नौकरी छोड़कर मुंबई क्यों नहीं चले जाते)

#4 – Volatility & Return

यह बहुत महत्वपूर्ण बिंदु है इसलिए बहुत ध्यान से पढ़ें.

जब आप म्यूचुअल फंड खरीदते हैं, तो आप विभिन्न शेयरों का एक बहुत बड़ा पोर्टफोलियो निवेश कर रहे हैं जो 30-100 कंपनियों तक हो सकता है।

तो आपका मुनाफ़ा और घाटा बड़ी संख्या में शेयरों पर निर्भर होता है, इसलिए जोखिम उन शेयरों में वितरित होता है और उसी तरह आपको जो रिटर्न मिलता है वह सभी का औसत होता है। संक्षेप में, छोटे 4-10 स्टॉक पोर्टफोलियो की तुलना में कम जोखिम और कम रिटर्न की संभावना है।

जब आप प्रत्यक्ष स्टॉक निवेशक हैं, तो आप कितने स्टॉक खरीदेंगे यह तय करेगा कि आपके पोर्टफोलियो से रिटर्न कितना अस्थिर है। अधिकांश प्रत्यक्ष इक्विटी निवेशक बहुत कम शेयरों पर दांव लगाते हैं, वे केवल 5-10 स्टॉक ही खरीदते हैं (कभी-कभी केवल 2-3)। इसलिए पोर्टफोलियो में प्रत्येक स्टॉक का आकार काफी बड़ा होता है और कोई भी बदलाव (ऊपर या नीचे) समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को प्रभावित करता है।

अधिकांश निवेशक बहुत अधिक रिटर्न या बहुत अधिक नुकसान को संभालने के लिए तैयार नहीं हैं। यदि बहुत बड़ा रिटर्न है, तो निवेशक अपने स्टॉक बेच देते हैं और लाभ को लॉक करना चाहते हैं और उसी तरह यदि भारी नुकसान होता है, तो वे इसे बेच देना चाहते हैं और “जोखिम भरे” खेल से बाहर निकलना चाहते हैं।

दोनों ही मामलों में, निवेशकों को खेल में बने रहने के बजाय बाहर निकलने और किनारे पर इंतजार करने की इच्छा महसूस होती है – क्योंकि इसे संभालना भावनात्मक रूप से बहुत कठिन है।

यही कारण है कि आपको ऐसे निवेशक मिलेंगे जिनके पास पिछले 10 वर्षों से म्यूचुअल फंड है, लेकिन बहुत कम ही आपको ऐसा निवेशक मिलेगा जिसके पास 10 वर्षों से एक ही स्टॉक है।

#5 – Automatic Investments (SIP)

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो स्वचालित निवेश की एक मानक सुविधा होती है जिसे एसआईपी कहा जाता है। यह आपके निवेश को स्वचालित करने और नियमित निवेश की आदत बनाने का एक शानदार तरीका है। यह उस निवेशक के लिए उपयुक्त है जो हर महीने एक निश्चित तारीख पर व्यवस्थित रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करना चाहता है।

हालाँकि जब आप स्टॉक खरीदते हैं, तो यदि आप उनमें नियमित रूप से निवेश करना चाहते हैं तो आपको हर महीने प्रत्येक स्टॉक में मैन्युअल रूप से निवेश करना होगा। यह व्यावहारिक रूप से चुनौतीपूर्ण और अप्रभावी हो जाता है क्योंकि मानव मस्तिष्क डिज़ाइन के अनुसार आलसी होता है। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कितने अनुस्मारक सेट करते हैं और आप कितने “प्रतिबद्ध” हैं, “सफलता” के कुछ महीनों के बाद, 99% निवेशकों के लिए सब कुछ बिखर जाता है।

एचडीएफसी सिक्योरिटीज जैसे कुछ पोर्टल ने अब इक्विटी में भी एसआईपी शुरू कर दिया है, इसलिए मैं जो कह रहा हूं वह हर प्लेटफॉर्म पर लागू नहीं होता है।

Conclusion

अंत में, सीधे शेयरों के साथ और उसी तरह म्यूचुअल फंड के साथ जाने के कुछ फायदे हैं। हालाँकि, प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश एक विशेष खेल है और यह हर किसी के बस की बात नहीं है। उन निवेशकों के लिए, जो अपनी संपत्ति सृजन के साथ थोड़ा सुरक्षित खेलना चाहते हैं, उन्हें सीधे इक्विटी में अपनी उंगलियां जलाने की बजाय इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनना चाहिए।

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